PARTNER PORTALU partner portalu wnp.pl
Menu

wnp.pl - portal gospodarczy

Szukaj

Trakcja Polska szacuje rzeczywisty koszt przejęcia Tiltry na około 650 mln zł

Autor: PAP
20-04-2011 20:18
Trakcja Polska szacuje rzeczywisty koszt przejęcia Tiltry na około 650 mln zł

Prezes Trakcji Polskiej Maciej Radziwiłł szacuje, że rzeczywisty koszt przejęcia litewskiej grupy Tiltra wyniesie około 650 mln zł, a sama transakcja spowoduje skokowy wzrost zysku całej grupy na akcję o przynajmniej kilkadziesiąt procent.

Trakcja Polska kupiła we wtorek 150 tys. akcji Tiltra Group AB, stanowiących 100 proc. kapitału zakładowego, 148.981 akcji AB Kauno, stanowiących 96,84 proc. kapitału zakładowego i 22 udziały w Silentio Investments, stanowiące 22 proc. kapitału zakładowego tej spółki. Łączna cena za nabyte aktywa wyniosła 777,54 mln zł. Czytaj także: Trakcja polska i Tiltra Group powróciły do rozmów ws. połączenia.
"Biorąc pod uwagę, że rzeczywista wartość obligacji stanowi około 90 proc. ich wartości nominalnej, a akcje Trakcji będą obejmowane po cenie 4,56 zł, rzeczywisty koszt tej transakcji szacuję na około 650 mln zł, co dawałoby cenę nieco poniżej 10 X prognozowany zysk netto Tiltry na ten rok" - powiedział PAP Radziwiłł.

Trakcja negocjowała warunki przejęcia Tiltry już wcześniej, ale w kwietniu obie firmy poinformowały, że negocjacje zakończyły się niepowodzeniem. Spółki zdecydowały się jednak powrócić do rozmów.

Prezes Trakcji poinformował, że w stosunku do pierwotnych ustaleń zmieniły się dwa warunki porozumienia. Pierwszy dotyczy tego, że termin wykupu 50 proc. wartości obligacji został przesunięty o rok, do grudnia 2013 roku.

"Da nam to więcej swobody, gdyż część długu będziemy musieli wykupić później. W przypadku słabszych wyników w przyszłości poprawi nam się bezpieczeństwo finansów, a jeśli warunki będą dobre - to będziemy mieli większy manewr co do wypłaty dywidendy i dalszego rozwoju" - powiedział Radziwiłł.

Drugi nowy warunek umowy z Tiltrą zakłada, że litewska spółka zobowiązała się do wypłaty kary w przypadku niedotrzymania prognoz wyników za 2010 i 2011 rok.

Prognozy Tiltry zakładają, że w roku finansowym kończącym się 31 marca 2011 roku spółka powinna osiągnąć 63 mln zł zysku netto i 110 mln zł zysku EBITDA, a w roku finansowym zaczynającym się 1 kwietnia 2011 roku i kończącym 31 marca 2012 roku Tiltra ma osiągnąć 67,5 mln zł zysku netto i 117 mln zł EBITDY.

"Jeśli Tiltra nie dotrzyma prognoz dotyczących zysku netto, to za każdy 1 zł poniżej prognozy musi nam zapłacić 4 zł kary, a w przypadku EBITDA za każdy 1 zł poniżej prognozy zapłaci 3 zł" - powiedział Radziwiłł.

NA GIEŁDZIE

Trakcja Polska SA [TRK]

kurs:

16.32 PLN 0.27 (1.68%)

Notowania | Analiza techniczna





SUBSKRYBUJ WNP.PL

NEWSLETTER

Najważniejsze informacje portalu wnp.pl prosto do Twojej skrzynki pocztowej

Wnp.pl: polub nas na Facebooku


Wnp.pl: dołącz do nas na Google+


37 017 ofert w bazie

POLECANE OFERTY

966 189 ofert w bazie

POLECANE OFERTY

5 763 ofert w bazie

2 782 331 ofert w bazie


397 663 ofert w bazie

GORĄCE KOMUNIKATY

Wyszukiwanie zaawansowane
  • parking
  • bankiet
  • catering
  • spa
  • klub
  • usługi
  • rekreacja
  • restauracja
467 ofert w bazie

PARTNERZY

  • partner serwisu
  • partner serwisu

POLECAMY W SERWISACH GRUPY PTWP