Zarząd Pol-Aqua szacuje, że ostateczna decyzja o połączeniu z Polnordem zostanie podjęta w ciągu 60 dni, kiedy na transakcję zakupu 20 proc. tej spółki od Prokom Investment zgodzą się wszyscy znaczący akcjonariusze Pol-Aquy.
- Daję sobie 60 dni na zwołanie walnego zgromadzenia akcjonariuszy i przekonanie ich - dodał.
Prezes zaznaczył, że chodzi mu o takich akcjonariuszy, który maja ponad 5 proc. głosów na WZA Pol-Aquy. Są to: Commercial Union OFE, mający 6,4 proc. i Arka BZ WBK, posiadający 5,1 proc.
Głównym akcjonariuszem Pol-Aquy, mającym 57,1 proc. akcji, jest prezes spółki.
Pol-Aqua ocenia, że połączenie z Polnordem pozwoli przejąć duży bank ziemi, w atrakcyjnych lokalizacjach, natomiast realizacja już istniejących projektów Polnordu wygeneruje przepływy pieniężne o wartości przekraczającej 3,5 mld zł do 2012 roku.
- Polnord posiada bank ziemi, na którym można wybudować 1,4 mln metrów kw. PUM. Szacujemy, że wartość tych gruntów wynosi około 2,1 mld zł - ocenił Stefański.
Zdaniem prezesa, zakup banku ziemi od Polnordu oraz perspektywa wygenerowania 3,5 mld zł cash flow w ciągu kilku lat to jeden z powodów, dla których zdecydował się on rozpocząć negocjacje o połączeniu obu firm.
- Po połączeniu będziemy mogli przystąpić do dużo większych tematów, ponieważ pozyskujemy dużo większą zdolność kredytową i gwarancyjną - ocenił Stefański.
Pol-Aqua zawarła przedwstępną umowę kupna 3.562.676 akcji Polnordu SA, stanowiących 20 proc. ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Polnordu, po 112,26 zł za papier, co daje łączną kwotę 399,95 mln zł. Zarząd Pol-Aqua po zawarciu umowy ostatecznej zamierza zaproponować akcjonariuszom połączenie obu spółek.
Ostateczna umowa sprzedaży akcji ma zostać zawarta do 21 lipca tego roku, pod warunkiem uzyskania przez Pol-Aqua finansowania na kupno akcji. Pol-Aqua zamierza sfinansować transakcję w całości ze środków pozyskanych z finansowania dłużnego.
Wstępny harmonogram zakłada, że opracowanie i podpisanie planu połączenia nastąpi w lipcu. Wówczas spółka kupi 10 proc. akcji Polnordu. We wrześniu odbędzie się badanie planu połączenia oraz zakup pozostałych 10 proc. akcji. Natomiast w listopadzie mają odbyć się walne zgromadzenia spółek, które ostatecznie zatwierdzą połączenie.
Pierwsze notowanie połączonych firm przewidywane jest w grudniu tego roku.
Według informacji Pol-Aquy, po połączeniu z Polnordem, będzie ona drugą największą firmą budowlaną w Polce pod względem kapitalizacji, po PBG oraz przed Polimeksem-Mostostalem.
Po połączeniu nowy holding będzie działał w czterech segmentach: inżynieryjnym, generalnego wykonawstwa, produkcyjno-podwykonawczym oraz deweloperskim.
W segmencie generalnego wykonawstwa Pol-Aqua szacuje wartość projektów realizowanych na nieruchomościach Polnordu na ponad 5 mld zł. Dodatkowe przychody uzyskane przez Pol-Aqua mogą dzięki temu wynieść do 300 mln zł rocznie, natomiast zatrzymanie części marży powinno pozwolić na wygenerowanie około 100 mln zł dodatkowego zysku brutto w okresie 2009-2012.
KOMENTARZE (0)
Do artykułu: Pol-Aqua chce w ciągu 2 miesięcy przekonać akcjonariuszy do fuzji z Polnordem