PARTNER PORTALU partner portalu wnp.pl
Menu

wnp.pl - portal gospodarczy

Szukaj

Mostostal Zabrze powinien rosnąć w nadchodzących latach

Autor: Wnp.pl (TE)
10-10-2016 20:34
Mostostal Zabrze powinien rosnąć w nadchodzących latach

Aleksander Balcer, prezes Mostostalu Zabrze

Fot. PTWP (Andrzej Wawok)

Kurs akcji Mostostalu Zabrze na przestrzeni ostatnich sześciu miesięcy spadł o 1/3 i przejściowo był na najniższym poziomie od 2012 r. W nadchodzących latach grupa - mimo istniejących ryzyk - powinna jednak notować stabilny wzrost wyników.

- Uważamy, że z inwestycją w akcje spółki wiąże się podwyższone ryzyko, ale biorąc pod uwagę obecny poziom kursu rynkowego i skalę negatywnego sentymentu, decydujemy się zmienić nasze zalecenie z „trzymaj” na „kupuj” - podał Dom Maklerski BDM w najnowszej rekomendacji, datowanej na 5 października i upublicznionej w poniedziałek.
- Jednocześnie biorąc pod uwagę znaczące korekty prognoz wyników oraz dużo bardziej konserwatywne podejście do wyceny majątku pozaoperacyjnego spółki, obniżyliśmy naszą wycenę jednej akcji Mostostalu Zabrze z 2,32 do 1,40 zł - dodał.

Wyraźna poprawa wyników

Wg prognozy DM BDM, w 2016 r. grupa Mostostalu Zabrze wypracuje 816,3 mln zł przychodów oraz 3,7 mln zł zysku netto. W przyszłym roku przychody mają sięgnąć 791,9 mln zł, a zysk netto 10 mln zł.

W 2018 r. analitycy oczekują 805,4 mln zł przychodów oraz 11,3 mln zł zysku netto, a w 2019 r. kolejno 817,1 mln zł przychodów i 12,1 mln zł zysku netto.

- Mostostal Zabrze ma za sobą okres czterech z rzędu kwartałów spadku r/r raportowanej EBITDA. Dodatkowo cieniem na podejściu inwestorów do spółki kładły się problemy głównego akcjonariusza (Krzysztof Jędrzejewski - red.), związane z Kopeksem, czy wyraźne opóźnienia w monetyzowaniu znaczącego majątku pozaoperacyjnego spółki - wskazano w rekomendacji.

Jednak zdaniem analityków, wyniki grupy w kolejnych kwartałach powinny ulec wyraźnej poprawie, co sygnalizują już oczyszczone rezultaty za drugi kwartał 2016 r.

- Szacujemy, że na bazie obecnego portfela zleceń spółka ma możliwość pokazać w co najmniej czterech kolejnych z rzędu kwartałach poprawę raportowanych rezultatów. Mniej pewnie wygląda dopiero backlog na drugie półrocze 2017 r., czasu na zdobycie kolejnych zleceń jest jednak dość dużo - podkreślono.

Kopex w tle

W rekomendacji przypomniano, że we wrześniu doszło do zawarcia wstępnego porozumienia restrukturyzacyjnego Kopeksu, które ma zaowocować końcową umową do końca listopada.

Analitycy liczą w związku z tym również na uregulowanie kwestii kontraktu na dostawy i montaż konstrukcji stalowych nowego bloku w Elektrowni Jaworzno III. Mostostal jest tam podwykonawcą Kopeksu.

NA GIEŁDZIE

KOMENTARZE (0)

Artykuł nie posiada jeszcze komentarzy! Twój może być pierwszy. Wypowiedz się!



SUBSKRYBUJ WNP.PL

NEWSLETTER

Najważniejsze informacje portalu wnp.pl prosto do Twojej skrzynki pocztowej

Wnp.pl: polub nas na Facebooku


Wnp.pl: dołącz do nas na Google+


37 544 ofert w bazie

POLECANE OFERTY

966 189 ofert w bazie

POLECANE OFERTY

5 763 ofert w bazie

2 782 331 ofert w bazie


397 663 ofert w bazie

GORĄCE KOMUNIKATY

Wyszukiwanie zaawansowane
  • parking
  • bankiet
  • catering
  • spa
  • klub
  • usługi
  • rekreacja
  • restauracja
467 ofert w bazie

PARTNERZY

  • partner serwisu
  • partner serwisu

POLECAMY W SERWISACH GRUPY PTWP