600 mln zł z obligacji zasili fundusz drogowy

600 mln zł z obligacji zasili fundusz drogowy
Fot. Adobe Stock. Data dodania: 20 września 2022

Bank Gospodarstwa Krajowego podpisał we wtorek umowę z Bankiem Handlowym i Domem Maklerskim Banku Handlowego w sprawie pierwszej emisji obligacji infrastrukturalnych. Jej wartość wyniesie 600 mln zł, a pieniądze zasilą Krajowy Fundusz Drogowy.

Umowę w obecności dziennikarzy podpisali: prezes BGK Ireneusz Fąfara, szef BH Sławomir Sikora i prezes DM BH Witold Stępień. Oprocentowanie trzyletnich obligacji będzie zmienne (zależne od stawki referencyjnej), a wysokość marży zostanie ustalona podczas budowania tzw. księgi popytu.

Zdaniem Fąfary, emisja jest pierwszym tego typu programem wprowadzonym na rynek kapitałowy i jest "niezwykle ważna z punktu widzenia potrzeb Krajowego Funduszu Drogowego". "Zaczynamy stosunkowo skromną kwotą 600 mln zł, ale mam nadzieję, że będzie to początek sprawnej, dobrze zorganizowanej, jednej z większych emisji na polskim rynku" - powiedział.

Fąfara poinformował ponadto, że umowa z BH przewiduje, że bank ten może wziąć udział także w kolejnych emisjach obligacji infrastrukturalnych dla KFD, jeśli BGK uzna, że będzie to korzystne. "Zmiany prawne, którymi zajmie się w środę Senat przewidują, że te obligacje mogą być sprzedawane także na aukcjach organizowanych przez Narodowy Bank Polski" - dodał.

Wiceminister infrastruktury Radosław Stępień powiedział podczas konferencji prasowej związanej z podpisaniem umowy, że emisja obligacji wynika z tegorocznej zmiany systemu finansowania budowy dróg w Polsce. Wprowadzono rozdzielenie finansowania, by nie było ono zależne od jednego źródła - budżetu - co, zdaniem Stępnia, "w obecnej sytuacji mogłoby nieść pewne zagrożenia". Stępień zapewnił, że zarządzanie funduszem będzie dostosowane w sposób elastyczny do warunków rynkowych, w tym do rynku finansowego.

"Krajowy Fundusz Drogowy będzie wyłącznym źródłem finansowania inwestycji drogowych od 2010 r. W tym roku możliwe jest jeszcze finansowanie inwestycji z budżetu. Jest to rok, w którym nowy model finansowania inwestycji wchodzi w połowie roku budżetowego" - wyjaśnił Stępień.

Poinformował, że zgodnie z tegorocznym planem finansowym KFD, wydatki funduszu mają wynieść w 2009 r. w sumie 16,5 mld zł (z 22,7 mld zł zaplanowanych przez resort infrastruktury na drogi), w tym 14,3 mld zł ma zostać przekazane na finansowanie budowy i remontów dróg. Potrzeby KFD, które mają być sfinansowane emisją obligacji, wynoszą 7,85 mld zł.

Wiceprezes BGK Robert Sochacki zapewnił, że jeśli w tym tygodniu emisja uzyska gwarancje Skarbu Państwa, to prawdopodobnie w przyszłym tygodniu obligacje na "pierwsze 600 mln zł" zostaną wyemitowane. "Mam nadzieję, że to będzie początek emisji, które wspólnie z Bankiem Handlowym, w ramach tej właśnie umowy, będziemy przeprowadzać" - powiedział. Według niego dalsze emisje mają być prowadzone w zależności od potrzeb KFD. Przyznał, że pierwsza transza dotyczy obligacji trzyletnich, ale następne prawdopodobnie będą dłuższe.

Prezes BH Sławomir Sikora powiedział, że oferta obligacji skierowana jest do wskazanych inwestorów w ramach tzw. indywidualnych propozycji nabycia. "Ten program jest bardzo elastyczny (...). Dystrybucja obligacji może odbywać się zarówno w formie indywidualnych propozycji nabycia, jak i w formie oferty publicznej" - wyjaśnił. Poinformował, że obligacje będą prawdopodobnie notowane na pozagiełdowym rynku regulowanym CeTO.

Odnosząc się do pytania o popyt na ewentualne dodatkowe obligacje o wartości ponad 7,2 mld zł wyjaśnił, że polski rynek wydaje się coraz bardziej obszarem zainteresowania nie tylko inwestorów krajowych, ale i zagranicznych. "Jestem przekonany, że do końca tego roku, jeżeli warunki ekonomiczne nie zmienią się zasadniczo, Polska będzie zyskiwać na relatywnej atrakcyjności, ze względu na wyniki gospodarcze" - dodał.

Prezes DM BH Witold Stępień poinformował, że obligacje są skierowane do inwestorów instytucjonalnych krajowych, głównie funduszy inwestycyjnych, funduszy emerytalnych, banków i ubezpieczycieli. "To grupa stałych klientów banku przy emisji różnego rodzaju obligacji i długu" - powiedział. Zapewnił, że grupa ta już wstępnie wyraziła zainteresowanie emisją. "Jesteśmy przekonani, że sukces tej emisji przyczyni się do szybszego rozwoju obligacji korporacyjnych i samorządowych" - dodał Stępień.

Sikora uzupełnił, że krąg inwestorów w przypadku następnych emisji może objąć także instytucje zagraniczne. Z kolei Fąfara dodał, że pozostała kwota (poza 600 mln zł, czyli czyli 7,2 mld zł - PAP), "zgodnie z planem finansowym przewidziana jest do uruchomienia na przełomie III/IV kw. tego roku i w IV kwartale".

"Jesteśmy przekonani, że nie będzie żadnych opóźnień i finansowanie KFD będzie przebiegało bez problemu" - powiedział Fąfara.
×

DALSZA CZĘŚĆ ARTYKUŁU JEST DOSTĘPNA DLA SUBSKRYBENTÓW STREFY PREMIUM PORTALU WNP.PL

lub poznaj nasze plany abonamentowe i wybierz odpowiedni dla siebie. Nie masz konta? Kliknij i załóż konto!

SŁOWA KLUCZOWE I ALERTY

Zamów newsletter z najciekawszymi i najlepszymi tekstami portalu

Podaj poprawny adres e-mail
W związku z bezpłatną subskrypcją zgadzam się na otrzymywanie na podany adres email informacji handlowych.
Informujemy, że dane przekazane w związku z zamówieniem newslettera będą przetwarzane zgodnie z Polityką Prywatności PTWP Online Sp. z o.o.

Usługa zostanie uruchomiania po kliknięciu w link aktywacyjny przesłany na podany adres email.

W każdej chwili możesz zrezygnować z otrzymywania newslettera i innych informacji.
Musisz zaznaczyć wymaganą zgodę

KOMENTARZE (0)

Do artykułu: 600 mln zł z obligacji zasili fundusz drogowy

NEWSLETTER

Zamów newsletter z najciekawszymi i najlepszymi tekstami portalu.

Polityka prywatności portali Grupy PTWP

Logowanie

Dla subskrybentów naszych usług (Strefa Premium, newslettery) oraz uczestników konferencji ogranizowanych przez Grupę PTWP

Nie pamiętasz hasła?

Nie masz jeszcze konta? Kliknij i zarejestruj się teraz!